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CFi.CN訊：最新財報顯示，隆鑫通用2026年上半年實現營業收入97.8億元，同比微增0.2%；歸母凈利潤9.9億元，同比下降7.7%。二季度營收52.5億元，環比增長16.2%，業績整體符合預期。摩托車業務收入達77.62億元，同比增長6.72%，其中無極品牌表現亮眼，收入23.69億元，同比大增19.68%。
近期機構研報指出，利潤下滑主要受通用機械業務疲軟及匯兌收益減少影響，但核心的無極品牌持續放量，出口收入達14.15億元，同比增長18.9%。基本面來看，無極在歐洲五國市占率達5.79%，成為首個突破5%的中國摩托車品牌，海外擴張取得實質性進展。
研報認為，公司員工持股計劃落地，綁定核心團隊利益，考核目標明確，有望激發長期動力。盡管短期利潤承壓，但中大排量摩托車賽道高景氣，無極品牌量利雙升趨勢明確。研報預計2026-2028年凈利潤持續增長，對應PE僅14倍，具備估值修復空間。